UMA ANÁLISE EMPÍRICA DA VOLATILIDADE DO RETORNO DO BOI GORDO PARA O BRASIL
A motivação para este trabalho consiste em aplicar os modelos de volatilidade condicional univariados à série temporal dos log-retornos dos preços recebidos pelos produtores de boi gordo, analisando os parâmetros estimados de reação, persistência e assimetria, além de identificar possibilidades de alavancagens da série em cada modelo. Os modelos utilizados para modelar a volatilidade condicional são conhecidos como “modelos da família ARCH”. Os resultados empíricos sugerem que a volatilidade dos retornos do boi gordo pode apresentar sinais de assimetria, visto que esse efeito foi captado pelo modelo EGARCH e pelo modelo TGARCH.
UMA ANÁLISE EMPÍRICA DA VOLATILIDADE DO RETORNO DO BOI GORDO PARA O BRASIL
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DOI: 10.22533/at.ed.0782017097
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Palavras-chave: Boi Gordo; Commodity; Volatilidade Condicional.
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Keywords: Beef Cattle; Commodity; Conditional Volatility.
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Abstract:
The motivation for this work is to apply the conditional volatility models univariate to the time series of log-returns of the prices received by the cattle producers, analyzing the estimated parameters of reaction, persistence and asymmetry, in addition to identifying possibilities of leverage of the series in each model. The models used to model conditional volatility are known as "ARCH family models". The empirical results suggest that the volatility of the returns of the bullock may show signs of asymmetry, since this effect was captured by the EGARCH model and by the TGARCH model.
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Número de páginas: 13
- Fábio Lúcio Rodrigues
- Kelly Cristina de Oliveira
- Marta Aurélia Dantas de Lacerda
- Alexsandro Gonçalves da Silva Prado
