Teoria da carteira de Markowitz: aplicabilidade do Modelo CAPM (Capital de modelo de rectificação de activos) no comportamento dos investidores no mercado financeiro Moçambicano (2010-2020)
Em economia, mercado financeiro é o ambiente onde ocorre a negociação de activos como títulos, moedas, acções, derivativos, mercadorias, commodities entre outros bens e activos com algum valor financeiro. O Capital Asset Pricing Model (CAPM), ou Modelo de Precificação de Activos Financeiros, é um método que procura analisar a relação entre o risco e o retorno esperado de um investimento. Este modelo busca calcular um equilíbrio entre o risco e a rentabilidade e, com isso, atribuir uma precificação aos activos com risco de uma carteira de investimentos. Na tentativa de reduzir a variância, investir em diversos activos não é o suficiente. É preciso evitar que o investimento seja feito em activos com alta co-variância entre si. Devemos diversificar entre indústrias, especialmente indústrias com diferentes características económicas, porque empresas de diferentes indústrias tem co-variâncias menores que empresas da mesma indústria.
Teoria da carteira de Markowitz: aplicabilidade do Modelo CAPM (Capital de modelo de rectificação de activos) no comportamento dos investidores no mercado financeiro Moçambicano (2010-2020)
-
DOI: 10.22533/at.ed.6912224016
-
Palavras-chave: mercado financeiro, modelo CAPM, bolsa de valores de Moçambique
-
Keywords: financial market, CAPM model, Mozambique stock exchange
-
Abstract:
In economics, the financial market is the environment where the trading of assets such as bonds, currencies, shares, derivatives, commodities, commodities among other goods and assets with some financial value takes place. The Capital Asset Pricing Model (CAPM), or Financial Asset Pricing Model, is a method that seeks to analyze the relationship between the risk and the expected return of an investment. This model seeks to calculate a balance between risk and return and, therefore, assign a pricing to risky assets in an investment portfolio. In an attempt to reduce variance, investing in different assets is not enough. It is necessary to avoid the investment being made in assets with high co-variance between them. We must diversify across industries, especially industries with different economic characteristics, because firms in different industries have smaller covariances than firms in the same industry.
-
Número de páginas: 12
- Shayra Alberto Xavier Constantino
